選擇權實戰第四篇文章，操作選擇權的四不一沒有
我們之前一直強調的一件事情，每天早上起床大盤就只有漲和跌兩種情況，如何在理論上機率是 5成的市場上存活並且賺到錢，是投資人應該要努力的，我們一直很想把這個觀念讓投資人體會，往後我們會有一篇文章量化這個理論
在前三篇文章中，相信如果投資人要準備操作選擇權的話，應該已經做好準備了，當然只下一口都沒有問題，在開始操作之前，這裡想表達一些操作選擇權不同於其他投資工具的地方，正面表列是實戰方法，負面表列是操作禁忌
今天談談操作選擇權最基本的四不一沒有 :
1. 持有部位不攤平
2. 當沖多單不留倉
3. 做多做空不同時
4. 收盤不掛市價單
最後，市場上沒有賺大錢的逆勢單
再次說明這些所謂認為不好的操作方式，希望投資人可以參考，一定會有一些情況對照出這些不當的操作也會有好的效果，但是看圖說故事的解釋方式不應該被表達，遵循四不一沒有會讓投資人有更明確的方法操作選擇權
1. 持有部位不攤平
投資人要瞭解你現在不是在買賣股票或是操作期貨，還是在買基金之類的，股票市場上常說的一句 [ 股票越攤越平] 的玩笑話，一樣的道理，當你的融資股票快被殺到斷頭的時候，要不直接補現金，要不自己砍，也沒有在攤平的
連股票都不建議攤平的動作，操作選擇權又怎麼能攤平，例如上圖左邊是 2008年 1月 17日的 9100 Call走勢圖，開盤在 66-69價位，如果買進後買到 67價位，漲到 71塊未達停利不可能出，後來就一波一波殺了，投資人說殺到第一波低點 47塊錢可攤平，或是殺到最低 39塊攤平，尾盤不就上拉了，晚盤賣到 57塊，不就晚救回來今天的操作??
看圖說故事是電視上的投顧老師最喜歡做的事情，如果如同上圖右 2008年 1月 09日的 7500 Put走勢圖，開盤買在 79塊，一波又一波的下殺波段，最後殺到 20塊，請問你要攤平在哪裡??
只有停損提早出場，或是當沖單擺到終場出掉，或是停損後再進場一次，沒有攤平這回事，選擇權沒有攤平這回事，再說一次，就是如此，請牢牢記住 !!
2. 當沖多單不留倉
張貼本文章前剛好遇到歐洲引發的全球股災，看看這天的狀況吧 2008年 1月 22日 OP圖如下
大盤跌 528點，近月期居然跌停 567點，請問期貨做多仍有部位的投資人今天中場前沒出，一口單賠掉 567 x 200 = 11萬 3400元，而且連跑都跑不掉，明天生死未卜，當沖單到底有沒有比留倉好，真的難以言喻
但是這天離近月期結算還有 10多天，因為選擇權還有時間價值存在(我認為稱為不認輸價值比較適合，往後會另寫文章描述)，因此普遍多單 Call的留倉還不會像期貨這麼慘，但是如果今天距離結算日只剩個 3，5天呢??
從 2007年的大陸股災，美國次級房貸股災，到歐洲引發全球股災，還沒有聽說有什麼事情可以讓台灣股市一天漲個 500點的，只有 2，3天就跌掉 7，8百點甚至 1000多點的股災，如果你的操作部位不是當月單，而是當沖單的話，例如前一天做多不成小賠不出場，今天該如何面對手上的部位??
如果是多單請勿留倉，記住 !
